Rok 2022. Rok, ktorý si pravdepodobne väčšina z nás zapamätá do konca svojho života. Po dvoch rokoch „trápenia“ s pandémiou, kedy sme si mysleli že už nás hádam nič horšie nečaká. Vrátili sme sa 60 rokov späť, aby sme s nepochopením sledovali hrôzy vojny, vrátane vyhrážok o možnom použití jadrových zbraní (naposledy počas Kubánskej krízy v roku 1962). Je to snáď len zlý sen? To ako vážne? Žiaľ, áno...
Nie je naším zámerom politizovať. Preto sa chceme spolu s vami pozrieť na minulý rok z pohľadu investičného. Aby sme vám priblížili a vysvetlili dôležité momenty, ktoré ovplyvnili nás všetkých ako investorov. A aby ste presne vedeli, čo má počas takýchto období investor robiť, pokiaľ chce svoje investície nielen ochrániť, ale aj čo najviac využiť vo svoj prospech.
Medziročná inflácia na Slovensku za uvedené obdobie mala nasledovný priebeh:
K aktuálnej neistej situácii taktiež výrazne prispievajú:
Rok 2022 bol od roku 2008 najhorším rokom za posledných 14 rokov (pokles indexu Standard & Poors 500 o 19,44%). Dokonca od roku 1970 (za posledných 52 rokov) išlo o 4. najhorší rok v histórii. Napokon od roku 1928, t.j. za posledných 95 rokov to bol 7. najhorší rok vôbec...
Horšími rokmi ako rok 2022 z pohľadu výnosov tak boli za posledných 95 rokov už len tieto:
1931 -47,07% Veľká hospodárska kríza
1937 -38,59% Veľká hospodárska kríza II. vlna
2008 -38,49% Globálna (hypotekárna) kríza
1974 -29,72% Prepad akciovej burzy po ropnej kríze
1930 -28,48% Veľká hospodárska kríza
2002 -23,37% Dot-Com Bubble (technologická bublina)
2022 -19,44% inflácia, vojna na Ukrajine, energetická kríza
* Poradie najhorších rokov odkazuje na jetnotlivý, samostatný kalendárny rok. V tomto porovnaní neberieme v úvahu súbeh viacerých mínusových rokov v rade za sebou (napr. Veľká hospodárska kríza, prvá vlna, trvala 4 roky za sebou).
Každá minca má dve strany - z pohľadu nákupov išlo o najlepšie roky, kedy sa dali investície vďaka poklesom nakupovať za najlepšie ceny. Kto však potreboval v týchto rokoch investície odpredať (resp. spanikáril, alebo len nerozumel princípom investovania), prerobil.
Mimochodom: počas ťažkého
"covidového" roka 2020, kedy sa kvôli uzatvoreniu ekonomík na celom
svete očakával (a reálne aj hrozil) krach ekonomického systému, podľa
spoločnosti Forbes pribudlo najviac nových miliardárov v histórii (Forbes vedie
túto štatistiku viac ako 50 rokov).
Ako je to možné? Pomerne jednoducho
- na jar 2020 poklesli kvôli prvej vlne pandémie trhy za
jeden mesiac až o 34% (áno, tak rýchlo), aby následne do konca roka narástli o 68% (áno, tak veľa za cca 9
mesiacov). Kto vedel čo má robiť (a čo nemá robiť) v čase "paniky",
do konca roka vložené prostriedky výborne zhodnotil.
V roku 2021 trhy ďalej rástli a napriek začínajúcemu poklesu počas decembra
zarobili ďalších 27%.
Tri za sebou idúce roky rastu (2019 +28,88%, 2020 +16,26% a 2021 +26,89%) vystriedal rok poklesu. Aký bude ďalší vývoj počas roka 2023, ukáže len čas. Isté však je, že to bude rok ťažký a plný turbulencií. Centrálne banky na oboch stranách Atlantiku plánujú pokračovať vo zvyšovaní úrokových sadzieb, vojna na Ukrajine a napätie v západnom Pacifiku neutíchajú.
Pozitívnymi signálmi zostáva zatiaľ stále silný a stabilný trh práce, stagnácia až ústup pandémie na starom kontinente a v USA, vyriešená otázka dodávok plynu pre náš kontinent minimálne do budúcej zimy.
Nech sa deje na investičnom trhu
čokoľvek, máme stratégiu a vieme presne čo budeme robiť.
Ako ste na tom
vy?
(19.01.2023)
Žiadne z uvedených informácií nepredstavujú osobné investičné poradenstvo ani investičné odporúčanie, ktoré by dostatočne zohľadňovalo individuálnu situáciu investora. Nielen a najmä v zmysle jeho finančnej situácie, alebo jeho investičného cieľa. Ostertag & Becka WEALTH MANAGEMENT, spol. s r. o. nenesie zodpovednosť za poklesy alebo straty, ktoré vzniknú ich nesprávnou interpretáciou a/alebo nesprávnym investičným rozhodnutím. Investície do podielových a ETF fondov nesú riziko kolísania hodnoty investovanej sumy a výnosov z nej. Návratnosť pôvodne investovanej sumy nie je zaručená. Výsledky zhodnotenia cenných papierov alebo iných investičných nástrojov dosiahnuté v minulom období nie sú zárukou alebo predpokladom výnosov a/alebo zhodnotenia v budúcnosti.
Ostertag & Becka WEALTH MANAGEMENT
office: Levická 7B, 949 01 Nitra
ičo: 52799549 ičdph: SK2121153705
povolenie NBS: 252113
info@ostertagbecka.com
+421 948 535 035 +421 907 424 202
© 2020 Všetky práva vyhradené Ostertag & Becka WEALTH MANAGEMENT