Pretože veríme
v kvalitné a dlhodobé
budovanie kapitálu

Čo najjednoduchšie? Polovičný obsah akciovej zložky + vyššia bezpečnosť vďaka širšej diverzifikácii = viac ako 7-násobne(!) vyšší výnos pre klienta. Niečo na tejto rovnici nesedí? Presne tak. Avšak nejde o anomáliu, lež o holú skutočnosť...

Po dlhej dobe tesný výsledok. Avšak len na prvý pohľad... Pri 6-násobne vyššej diverzifikácii rizika (114 vs. cca 700 titulov) zisk klienta vyšší o polovicu? Navyše zastúpenie akcií o pätinu nižšie? Naši klienti sú spokojní, my tiež. Ako ste na tom vy?

Áno, aj v konzervatívnej triede, kde by sme čakali tesný rozdiel, je výška zisku našich klientov takmer 6-násobná. Oproti najväčšej banke na Slovensku, ktorá v aktuálnej reklamnej kampani (inak veľmi podarenej) hlása: "Budúcnosť je vaša". My súhlasíme.

"Fond je (k) dispozícii len pre prémiových klientov." "Čerpá výnos z viacerých stratégií a prístupov." "Zarábajte na úspechu svetových firiem." "Vytvorený pre úspešných." Stačili by vám k rozhodnutiu takéto superlatívy? Ak nie, pozorne čítajte ďalej...

ČSOB nepatrí na Slovensku síce k úplne najväčším predajcom investícií, avšak KBC FUND MANAGEMENT je v rámci europriestoru významným hráčom (spravuje cca 216 mld. eur). Nejde teda o žiadnych nováčikov - o to viac sa tešíme na výsledok dnešného duelu.

Najväčšie slovenské banky už niekoľko rokov ponúkajú aj fondy svojich „matiek“. Tie zväčša dosahujú lepšie výsledky. Ako obstoja naše stratégie v porovnaní s ďalším fondom od talianskych správcov? Prvý krát porovnávame aj pravidelnú investíciu. Ecco qui!

Pri niektorých porovnaniach máme pocit, ako by sme porovnávali neporovnateľné. Ako v tomto prípade: obe stratégie RSI tr. 6 (dynamická), zastúpenie akcií do 100%, globálne zameranie. Rovnaká kategória, priepastný rozdiel v zhodnotení. Ako investujete vy?

Najkonzervatívnejšie fondy nemajú prinášať oslňujúci výnos. Majú byť stabilné, čo najmenej kolísavé. Výnosmi by sa však mali aspoň priblížiť inflácii – inak vaše peniaze strácajú reálnu hodnotu. Aj v tejto triede dosahujeme viac ako 3,5-násobný výnos...

Privátne bankovníctvo je u nás vnímané (a prezentované) ako exkluzívna služba pre vybranú klientelu. Ponuka privátnych fondov je tiež prezentovaná výhradne vybranej klientele. Sú však aj výsledky týchto fondov skutočne nadpriemerné? Posúďte sami...

Už samotný názov fondu predpovedá, že vaša investícia bude rozložená do tých najlepších spoločností z celého sveta. Vaša spokojnosť rastie úmerne s hodnotou vašej investície. Bola by pri 2,5-násobne vyššom zisku vaša spokojnosť o niečo vyššia? Porovnajte

Rozvíjajúce sa krajiny (Emerging Markets) sa zväčša vyznačujú politickou nestabilitou, nie úplne predvídateľným vývojom. Tieto negatíva by mali vyvážiť potenciálom vyššieho výnosu. Čo ale v prípade, že vyššie riziko vám prinesie 6x nižší výnos?

Slovenská sporiteľňa a jej AM SLSP už dávno nie je len "slovenskou klasikou". Rakúska matka už mala dosť času dohovoriť svojej adoptovanej dcére, aby sa čo-to v investičnom svete doučila. Vyzerá to však, že Slovenská sporiteľňa je riadne tvrdohlavé dieťa

Dnes porovnávame ďalší z fondov privátneho bankovníctva Tatra banky. Ani tento fond si bežný klient nemôže vybrať, je určený výhradne privátnym klientom. Čakali by ste, že bude výnimočný? My áno. Sme presvedčení o tom, že aj v Tatra banke si to myslia...

Anglického fešáka (dámy, pamätáte?) vystriedala "unisex" sova albínka, ktorá vás (vraj) "naučí investovať raz dva tri". Nie je však sfarbenie maskota spôsobené iba výsledkami zhodnotenia klientskych investícií? Alebo je to skutočne nádherná sova snežná?

VUB banka od začlenenia do Sanpaolo Group ponúka aj fondy materskej Eurizon Capital S.A. Vo fonde Eurizon Fund Azioni Strategia Flessibile R majú Slováci približne 60 mil. eur. Budú výsledky "talianskej matky" lepšie, ako má "slovenská dcéra"? Porovnajte.

Aktívne riadená stratégia od Slovenskej Sporiteľne (Erste AM). RSI trieda 4, v prospekte však možné zastúpenie akcií až do 100% (RSI 6-7). Napriek tomu porovnávame len s našou strednou Ostertag & Becka stratégiou eV. A výsledok? Opäť neporovnateľný...

„Fond je dispozícii len pre prémiových klientov“. „Vytvorený pre úspešných“. „Zarábajte na každom rastovom období“. Marketing je neoddeliteľnou súčasťou investičného sveta. Ak vás zaujímajú aj výsledky – t.j. zhodnotenie majetku, mali by ste spozornieť...

J&T Banka je výhradným distribútorom fondov Prvej Penzijnej, ktoré nesú v názve ich meno. Druhým fondom, ktorý od nich porovnávame, je J&T SELECT zmiešaný. Ako sa darí tomuto SELECT fondu, určenému výhradne pre privátnu klientelu? Nech sa páči, porovnajte

Najkonzervatívnejšiu stratégiu eC+ porovnávame po tretí krát. ČSOB Privátny fond s objemom 26 mil. € je na prvý pohľad statným súperom. Objemom, aj názvom. Avšak len do chvíle, kým sa pozriete na výsledky. Za 10,5 roka 7x vyššie zhodnotenie. Kto vyhral?

Opäť porovnávame konzervatívne stratégie, opäť s objemom cez 150 mil. €. V tejto kategórii sme si už akosi zvykli na dvojnásobný výnos našich stratégií (konkrétne eC). Pre nás zvyk príjemný, ako sa to však páči existujúcim investorom v Eurizon/VUM AM?

Po dlhšej dobe opäť dynamická stratégia. Fondy od AM Slovenskej Sporiteľne patria k najväčším na Slovensku. Myslíte, že keď je fond veľký, je zároveň aj dobrý? Porovnajte: rovnaký výnos (cca 70%) za 3 roky, alebo za 10 a pol roka? Čo by ste si vybrali?

4. krát fond od TAM. U tohto správcu opäť konzervatívna stratégia, aj keď Predajný prospekt je rozporuplný (do 40% akcií + 20% alt. zložka). Napriek tomu porovnávame s našou konzervatívnou stratégiou eC. Napriek tomu výnos takmer 2,5-krát vyšší...

70 miliónov euro. Toľko spravuje Slovákom Kapitálový fond od Prvej Penzijnej. Nepatrí k najväčším, v skupine PP a J&T je však 5. najväčší. Vyvážená stratégia, za sedem rokov zhodnotenie 22% (2,87% p.a.). Naša vyvážená stratégia eC 41% (4,99% p.a.).

Vyvážené fondy sú často "druhou voľbou" investorov. Konzervatívne nastavenie klienta sa s druhou investíciou presúva k dynamickejším. Medzi dlhopismi a akciami majú svoje miesto vyvážené fondy. Keď však jeden zarobí 24000€ a iný 143000€, nie je to to isté

Predstavte si, že investujete 50 000€ vy, aj váš známy. Obaja sa rozhodnete pre vyváženú investíciu, čiže tak „na pol ceste“ medzi akciami a dlhopismi. Po 10 rokoch máte vy na účte dvojnásobok toho, čo váš priateľ. Je to v poriadku? Pre vás určite :-)

Videli ste preteky slimákov? Tempo je pomalé, pre niekoho nudné a rozhodovať môžu skutočne milimetre. V investičnom svete je podobné porovnanie výkonnosti najkonzervatívnejších fondov s výhradne dlhopisovou expozíciou. Napriek tomu výnos o 63% vyšší...

Citujeme: "Tento fond je určený pre klientov privátneho bankovníctva Tatra banky." Áno, nie pre každého. Áno, opäť riziková trieda 3-4. Áno, opäť s našou druhou najkonzervatívnejšou stratégiou eC. A áno, opäť 4-násobne vyšší výnos. Čo si vyberiete vy?

Akciové investície majú prinášať maximálny možný výnos pri stále akceptovateľnom riziku. Ak v tej iste RSI triede dosiahnete viac ako 3,5-násobne vyššie zhodnotenie ako konkurencia, pravdepodobne to robíte dobre. Ak nie, ste (len) na nesprávnom mieste...

Stratégia eC je druhou najkonzervatívnejšou, obsahuje iba 15% akciovej zložky. Napriek tomu ju porovnávame už 4. krát za sebou, s fondami na Slovensku s najväčším objemom, ktoré sú podstatne volatilnejšie. Napriek tomu je výsledok nezrovnateľný. Nuž...

Aktívny prístup znamená, že manažment fondu v čase rastu naplno využíva potenciál trhu, a naopak – v čase poklesu trhov, maximálne zamedzuje zníženiu hodnoty kapitálu klientov. Ani v škole však nie je každý študent rovnako aktívny, však?

Keď SMART nemusí byť úplne OK. Alebo: pri menšom riziku zarobiť viac ako 6x viac? Aj také môžu byť rozdiely v "rozumnom" investovaní. Globálna stratégia + dlhopisy 85% + minimálna volatilita? A výnos viac ako 6-násobný? "Kde udělali soudruzi z NDR chybu?"

J&T BOND EUR zmiešaný opf patrí k najväčším zmiešaným podielovým fondom u nás. Navyše od značky, ktorá má imidž "investičného špecialistu". Ako sa darí od vzniku tomuto pomerne vydarenému fondu, v porovnaní s našou druhou najkonzervatívnejšou stratégiou?

Sme objektívni a transparentní. Preto postupne GRILLuj€m€ najväčšie slovenské podielové fondy zo všetkých bánk. ČSOB AM síce nepatrí k najväčším AM na Slovensku, ale našu pozornosť si určite zaslúži :-)

Tak ako sme sľúbili, pokračujeme v GRILLovaní! Tentokrát porovnávame najväčší podielový fond v správe Eurizon Asset Management Slovakia - do roku 2020 známeho ako VÚB Asset Management Dynamické portfólio. Príjemné čítanie prajeme.

Na koniec týždňa sme pre vás ugrilovali jeden z najlepších dynamických fondov na Slovensku - AM SLSP Fond maximalizovaných výnosov. Je skutočne "(naj)lepší"?...

Naše portfólio C+ je to najkonzervatívnejšie, čo máme. Výsledky ostatných stratégií a ich vzájomné porovnanie nájdete v záložke "ako investujeme my".